Mnémo : ALSTS

Dernier cours : 1,32 € (suspendu)

Capitalisation boursière : 8,46 M €

http://www.group-sts.com/fr/

Cette reprise se fait elle après liquidation de STS Group ou dans le cadre d'un plan de continuation ?

CONFIANCE NUMERIQUE

Pour devenir le premier éditeur français en archivage électronique

CECURITY.COM REPREND LES ACTIVITES DE STS GROUP

Paris, le 20 décembre 2013

Cecurity.com reprend les activités de la société STS GROUP, éditeur de logiciels de confiance numérique dans le domaine de l'échange sécurisé, de la signature électronique et de l'archivage probatoire. L’offre de Cecurity.com a été retenue ce jour par le Tribunal de Commerce de Nanterre.

Les salariés de STS GROUP qui rejoignent le groupe Cecurity, font croitre les effectifs de ce dernier de plus de 50%. Ils permettront d’assurer la continuité de services aux clients de STS GROUP. Le groupe Cecurity renforce son implantation parisienne et se dote de deux nouveaux sites à Toulouse et à Nîmes.

Cecurity.com reprend l’intégralité des logiciels de la société STS GROUP dont notamment STS PEA, application d'archivage électronique à vocation probatoire qui autorise la gestion de très fortes volumétries de l'ordre de milliardsd'enregistrements. Cecurity.com va ainsi renforcer son activité de R&D.

« Le Système d'Archivage Électronique (SAE) de STS GROUP est très complémentaire de l’offre coffre-fort numérique de Cecurity.com. Les synergies qui en découlent et l’expertise des collaborateurs de STS GROUP qui nous rejoignent, permettront au groupe Cecurity de proposer une offre globale en matière de conservation sécurisée de documents et de preuves numériques » souligne Alain Borghesi, Président du groupe Cecurity.

Cette opération s'inscrit dans le cadre de la stratégie de Cecurity.com d'être le leader national de l’édition de progiciels d’archivage électronique et de figurer ainsi parmi les acteurs de référence sur le marché de la confiance numérique.

A propos de Cecurity.com :

Cecurity.com est éditeur des suites logicielles Coffre-fort électronique Communicant et STS Suite pour la maîtrise de l’original numérique. Cecurity.com est inscrite au Marché Libre de NYSE Euronext Paris (ISIN : FR0010717579 - Code mnémonique : MLCEC).

Mnémo : ALSTS

Dernier cours : 1,32 € (suspendu)

Capitalisation boursière : 8,46 M €

http://www.group-sts.com/fr/

Lors de la réunion du 25 septembre 2013 à Aubervilliers, la direction nous avait dit avoir trouvé un accord avec l'ensemble des créanciers à l'exception de .... la Commission des Chefs de Services Financiers (CCSF) en charge des dettes fiscales et sociales.

Dans le même temps les sociétés du Groupe STS subissent d'importants retards dans le règlement de créances commerciales publiques ou parapubliques (SGMAP (ex DGME), hôpital de St Denis).

Pendant 1 an la société était en "procédure de sauvegarde", période durant laquelle elle se trouvait  à l'abri de ses créanciers et en devoir de négocier sa dette avec eux. Maintenant, en "redressement judiciaire", elle a franchi un pas vers l'étape ultime qui est la "liquidation judiciaire".

La principale différence entre "sauvegarde" et "redressement judiciaire" est que dans ce dernier cas c'est un "administrateur judiciaire" qui est nommé à la tête de la société pour la diriger et continuer de négocier avec les créanciers.

En 2012/2013 la société a considérablement diminué ses frais de fonctionnement (loyer, télécoms, personnel). Au 1er janvier 2014 l'effectif du groupe ne devrait plus être que de 150 personnes contre 305 2 ans plus tôt.

L'économie de charges pour 2014 se monte à 14,2 M € par rapport à 2012 !

Les Fonds propres de STS Group sont négatifs de 16,4 M €. Mais la conversion de la dette obligataire de 17,7 M € rétablira l'équilibre. De plus une AK de 3,2 M € est prévue dont 1,7 M € ont déjà été versés (par les membres de la direction actuelle).

Les Fonds propres du groupe sont négatifs de 54 M €.

Le CA 2013 du groupe devrait être le même qu'en 2012 car les clients ne veulent plus s'engager compte tenu de la précarité de la société.

A noter que si les accords obtenus avec les porteurs d'OC ou d'ORA STS Group étaient mis en œuvre, le nombre d'actions, composant le capital, serait multiplié par environ 4 !

Aubervilliers, le 28 octobre 2013

Les Conseils d’Administration de STS-Group, RISC-Group, DEAL IT et RISC IT Solutions tenus le 10 Octobre 2013 en présence des Commissaires aux Comptes et après en avoir préalablement informé les diverses instances représentatives du personnel ont décidé de procéder à une déclaration de cessation des paiements auprès du Tribunal de Commerce de Nanterre.
Les procédures de conciliation ouvertes voici plus de 12 mois n’ont pas permis de finaliser un accord avec l’ensemble des créanciers des quatre entités rendant de facto le montant des passifs exigibles supérieur aux actifs réalisables et disponibles à court terme.
Le Tribunal de Commerce de Nanterre vient d’ouvrir jeudi 24 octobre, pour ces quatre entités, une procédure de redressement judiciaire assortie d’une période d’observation de 6 mois portant au 1er octobre 2013 la date de cessation des paiements.
Les sociétés STS-Group, RISC-Group, DEAL IT et RISC IT Solutions précisent à l’attention de salariés, fournisseurs, clients et autres partenaires économiques que l’activité se poursuit dans ce nouveau cadre juridique. La période d’observation sera mise à profit pour entamer des discussions avec des investisseurs en vue d’assurer la pérennité des opérations.
Le Groupe informera le marché de toutes avancées significatives, un premier point d’étape devant être effectué avec le Tribunal de Commerce le 19 décembre prochain. Dans ce contexte, la cotation des titres STS-Group et RISC-Group reste suspendue.

Mnémo : RSC

Dernier cours : 5,04 € (suspendu)

Capitalisation boursière : 5,44 M €

http://www.risc-group.com/risc-group-corporate/

http://www.navaho.fr/site/index.htm

Voici un tableau du CA des 7 derniers trimestres. On se dirige vers un CA annuel de 32 / 35 M €.

Bientôt la société ne sera plus constituée que par IT Solutions France !

L’actionnaire est toujours pris en otage avec le report toujours plus loin des résultats et la suspension de cours qui en découle.

Chiffre d’affaires du troisième trimestre 2012-2013 :

8,04 M€ / -17,50%

Boulogne-Billancourt, le 24 juin 2013

Activité du 1er janvier 2013 au 31 mars 2013 (T3 2012/2013)

Risc Group a réalisé, sur son troisième trimestre de l’exercice 2012/2013 (de janvier à mars 2013), un chiffre d’affaires de 8,04 M€, en retrait de 17,5% par rapport au trimestre de janvier à mars 2012.

Chiffres non audités

Notes :

1) Ces chiffres tiennent compte sur chaque période concernée des ajustements liés à l’application des normes IFRS.

2) Pour mémoire :

- Le pôle Inbox regroupe les ventes aux TPE (moins de 100 postes informatiques) et développe son activité en France et en Allemagne (depuis la cession des autres filiales étrangères en décembre 2010) ;

- Le pôle IT Solutions regroupe les ventes aux PME (plus de 100 postes informatiques) développées par Risc Group IT Solutions et Backup Avenue en France.

3) Ces chiffres ne sont pas audités.

Commentaires sur l’activité :

Inbox

France

Le pôle Inbox en France continue sa décroissance sur ce 3ème trimestre par rapport au T3 2011/2012 avec une baisse de 48%.

L’activité a été réorganisée sur la base d’une équipe commerciale réduite qui a été recentrée sur un travail du parc clients déjà existants.

International

L’Allemagne a une activité limitée à la gestion de son parc clients, qui varie en fonction du potentiel de contrats à renouveler sur chaque période. L’Allemagne n’est plus dépendante financièrement du refinancement de contrats

IT Solutions

France

Le pôle IT Solutions affiche une légère décroissance de -1,4% par rapport au T3 2011/2012.

La nouvelle gamme de produits de Risc Group IT Solutions répondant à une obligation d’agrément HADS (Hébergeur Agrée des Données de Santé), qui a sa place sur un marché porteur avec des prospects déjà qualifiés, met plus de temps que prévu à produire ses effets dans l’accroissement attendu du chiffre d’affaires. Cette nouvelle clientèle ayant un circuit de prise de décision plus long que prévu a de facto pour effet le report de signature de nouveaux projets.

Il est à noter que malgré cette légère baisse l’activité du pôle Risc Group IT Solutions maintient tout de même sa production sur ses produits historiques (hébergement-réseau-messagerie).

Les agréments SIAF (Service Interministériel des Archives de France) et HADS qui ont été obtenus apportent une crédibilité auprès des nouveaux prospects et des appels d’offre mais aussi auprès des clients actuels pour les reconductions de nos contrats.

International

Dans le cadre de la restructuration opérationnelle du groupe, la filiale Risc Group IT Solutions UK en Angleterre a été cédée le 18 janvier 2013. En conséquence le chiffre d’affaires de cette filiale est consolidé jusqu’à cette date et la filiale en question ne fait plus partie du périmètre de Risc Group depuis le 18 janvier 2013.

Point sur la situation financière

Comme annoncé dans le communiqué du 19 février 2013, la société Risc Group travaille à la finalisation des accords sur la restructuration des dettes du groupe. Le groupe informera le marché au fur et à mesure de l'avancée de ces négociations. La cotation de l'action reste suspendue dans l'attente de la finalisation des discussions en cours.

A propos de Risc Group

Risc Group, acteur majeur européen des services informatiques externalisés, propose aux entreprises des solutions de réseaux, de communication, d’hébergement/infogérance, de sauvegarde en ligne et de confiance numérique en mode SaaS.

Risc Group est organisé autour de deux pôles :

èRisc Group InBox : le pôle TPE & PME dédié aux sociétés en France et à l’international disposant de 5 à 100 postes informatiques.

èRisc Group IT Solutions : le pôle Moyennes & Grandes Entreprises en France dédié aux sociétés disposant de plus de 100 postes informatiques (ex Ornis).

Coté sur Euronext Paris, Risc Group est une société anonyme au capital de 21.580.900 € qui a réalisé un chiffre d’affaires de 40,9 M€ sur son dernier exercice fiscal de 12 mois clos le 30 juin 2012.

Mnémo : RSC

Dernier cours : 5,04 € (suspendu)

Capitalisation boursière : 5,44 M €

http://www.risc-group.com/risc-group-corporate/

http://www.navaho.fr/site/index.htm

La société Navaho exposera au salon « Cloud Computing World expo » les 10 et 11 avril 2013 au CNIT Paris La Défense :

http://www.cloudcomputing-world.com/info_societe/127/navaho.html

Mnémo : RSC

Dernier cours : 5,04 € (suspendu)

Capitalisation boursière : 5,44 M €

http://www.risc-group.com/risc-group-corporate/

http://www.navaho.fr/site/index.htm

Je pense que l’on devrait bientôt voir la sortie du tunnel puisqu’un accord a été trouvé, avec les créanciers fin 2012, pour IT Solutions qui est la plus grosse partie de RISC Group.

Voici ce qu’a été le CA de RISC Group au cours des 4 trimestres de l’année 2012  (on se souvient que l’exercice comptable va de juillet à juin de l’année suivante) :

Il semble que l’on ait atteint un point bas dans la baisse du CA. On pourrait donc tabler sur un CA de 35 M € en année pleine.

Si la société retrouvait un bilan normal (Fonds propres, endettement) on pourrait retrouver une capitalisation autour de 35 x 0,7 = 24 M € (le coefficient 0,7 est celui que l’on peut trouver pour des sociétés comparables).

Maintenant reste à connaître le prix à payer pour reconstituer les Fonds propres en terme de dilution de l’actionnaire ! Cela est important pour les nombreux petits actionnaires mais aussi pour …. STS Group l’actionnaire majoritaire avec près de 30% du capital.

On peut également penser à une récompense des petits actionnaires (et de STS Group !) sous une forme comparable à celle que vient d’utiliser Euroland Corporate (MLERO). Mais dans le cas de cette dernière les dirigeants (intéressés au 1^er chef) sont des spécialistes de l’ingénierie financière ….

Chiffre d’affaires du premier semestre 2012/2013 :

17,28 M€ / -15,9%

La restructuration financière dans sa phase finale

Boulogne-Billancourt, le 19 février 2013

Activité du 1er juillet 2012 au 31 décembre 2012 (S1 2012/2013)

Risc Group a réalisé sur son premier semestre de l’exercice 2012/2013 (de juillet à décembre 2012) un chiffre d’affaires de 17,28 M€, en retrait de 15,9 % par rapport au semestre de juillet à décembre 2011 à périmètre comparable.

Notes :

1) Ces chiffres tiennent compte sur chaque période concernée des ajustements liés à l’application des normes IFRS.

2) Pour mémoire :

- Le pôle Inbox regroupe les ventes aux TPE (moins de 100 postes informatiques) et développe son activité en France et en Allemagne;

- Le pôle IT Solutions regroupe les ventes aux PME (plus de 100 postes informatiques) développées par Risc Group IT Solutions et Backup Avenue en France et Risc Group IT Solutions UK en Angleterre.

3) Ces chiffres ne sont pas audités.

Commentaires sur l’activité :

Inbox

France

Le pôle Inbox en France est en décroissance de 46% par rapport au 1er semestre 2011/2012 car l’activité a été réorganisée en juin 2012 sur la base d’une équipe commerciale réduite.

International

L’Allemagne, en configuration réduite depuis juin 2012 a une activité constante depuis cette date, concentrée sur la gestion de son parc actuel de clients.

IT Solutions

France

Le pôle IT Solutions affiche une légère décroissance de -2,7% à semestre comparable.

En effet, le second trimestre de l’exercice n’a pas pu enregistrer les premières ventes des produits liés aux nouvelles activités médicales, dont la mise au point a pris plus de temps que prévu.

Les perspectives affichées par cette nouvelle gamme de produits sur un marché très porteur (prospects déjà qualifiés et intérêt pour le produit déclaré) laissent augurer d’un accroissement des ventes sur les prochains trimestres. La fin des négociations financières au niveau du groupe sera également un point important pour relancer l’activité commerciale (voir point ci-dessous).

International

L‘activité du pôle à l’international (Angleterre) est en décroissance de 13% sur le semestre. Il est à noter que dans le cadre de la restructuration opérationnelle du groupe, cette activité a été cédée en janvier 2013.

Point sur la situation financière du groupe :

Risc Group a suspendu le cours de son titre le 29 juin 2012, dans le cadre des discussions en cours sur les restructurations opérationnelle et financière nécessaires pour assurer la pérennité du groupe.

Le 21 décembre 2012, Risc Group a annoncé la signature d’un premier accord de sa filiale Risc Group IT Solutions avec ses principaux créanciers. Cet accord était une étape essentielle et préalable aux discussions que Risc Group et STS Group, son actionnaire de référence (STS détient 28,7% de Risc Group), sont en train de mener avec leurs créanciers.

Les discussions avancent positivement et le groupe informera le marché au fur et à mesure de l’avancée de ces négociations. En parallèle, des opérations financières destinées à renforcer les fonds propres de STS Group sont en cours d’élaboration.

Dans l’attente de la finalisation de ces accords sur les dettes du groupe, Risc Group n’a pas été en mesure de publier ses résultats annuels de l’exercice 2011-2012 comme initialement prévu et la société avait obtenu du Tribunal de Commerce le report de la tenue de son Assemblée Générale Ordinaire au 31 mars 2013.

La société va solliciter à nouveau le Tribunal de commerce afin d’obtenir un délai supplémentaire de 3 mois pour la tenue de cette assemblée et publiera ses comptes de l’exercice clos le 30 juin 2012 au plus tard le 30 avril 2013.

Le cours de l’action reste suspendu dans l’attente de la finalisation des discussions en cours.

A propos de Risc Group

Risc Group, acteur majeur européen des services informatiques externalisés, propose aux entreprises des solutions de réseaux, de communication, d’hébergement/infogérance, de sauvegarde en ligne et de confiance numérique en mode SaaS.

Risc Group est organisé autour de deux pôles :

èRisc Group InBox : le pôle TPE & PME dédié aux sociétés en France et à l’international disposant de 5 à 100 postes informatiques.

èRisc Group IT Solutions : le pôle Moyennes & Grandes Entreprises en France dédié aux sociétés disposant de plus de 100 postes informatiques.

Coté sur Euronext Paris, Risc Group est une société anonyme au capital de 21.580.900 € qui a réalisé un chiffre d’affaires de 40,9 M€ sur son dernier exercice fiscal de 12 mois clos le 30 juin 2012.