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2 décembre 2013 1 02 /12 /décembre /2013 10:54

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Mnémo : ALGAU

Dernier cours : 1,85 €

Capitalisation boursière : 17,42  M €

Mnémo BSAR : GAUBS

Dernier cours : non coté

http://www.gaussin.com/

Les capitaux propres au 31 août 2013 s’élevaient à 2,34 M €. Le « price to book » (ratio capitalisation boursière / capitaux propres), notion très utilisée par les professionnels de la finance, est ainsi de 7,44. En dessous de 1, c’est considéré comme faible. Plus de 4 c’est, en principe, le signe d’une société de croissance et en bonne santé.

 

Cette AK n'est pas une surprise puisqu'elle était annoncé dans les précédents communiqués et dans l'étude réalisée par 01equity.

Cette AK se fait sans DPS (trop long et trop compliqué à gérer) mais le public peut y souscrire (voir plus bas).

L'étude de 01equity souligne que le modèle industriel de Gaussin se fait sans BFR puisque les acomptes reçus des clients suffisent à couvrir les acomptes versés aux fournisseurs. Toutefois il est nécessaire de disposer d'un stock de sécurité pour éviter de ne travailler qu'en flux tendu.

L'AK est également justifiée pour augmenter les Fonds propres qui devraient passer de 2,34 M € au 30 juin à 7,3 M € au 31 décembre. Cela fait plus présentable et donne plus confiance à un client !

Bien entendu cette AK coiffe l'allant de ceux qui espérait un décollage du cours de bourse après l'étude de 01equity.

D'autres diront plutôt l'AK se fera et plutôt on en sera débarrassé !

Cela n'empêche pas le BSAR de monter à 0,30 € ce matin.

 

Lancement d’une augmentation de capital d’un montant maximum de 4,7 M€

L’offre ne donne pas lieu à un prospectus soumis au visa de l’AMF

Héricourt, le 02 décembre 2013

GAUSSIN SA (ALTERNEXT : ALGAU - FR0010342329) annonce le lancement aujourd’hui d’une émission de 2.212.744 actions ordinaires (pouvant être portée à un maximum de 2.544.655 actions) au prix de 1,85 euro par action.

La présente offre fait partie des mesures annoncées lors de la présentation des résultats semestriels de GAUSSIN le 25 septembre 2013 et lors de la publication du prospectus en date du 30 octobre 2013 et a pour objet de conforter les fonds propres et de renforcer la trésorerie de la société dans un contexte de forte croissance du chiffre d’affaires en 2013 (6 275 K€ au 1er semestre 2013) et de progression du carnet de commandes (34 millions d’euros au 30 septembre 2013) liées au succès commercial de la gamme de véhicules portuaires ATT.

Christophe Gaussin, Président-Directeur général du Groupe GAUSSIN commente : « Le Groupe est entré depuis 2012 dans une nouvelle phase de son développement marquée par le succès commercial de la gamme ATT et la montée en puissance de la production. Même si les investissements les plus importants de conception et de développement de la gamme sont achevés, le Groupe GAUSSIN a besoin de conforter sa situation financière pour accompagner la montée en puissance de son outil industriel et ainsi mieux répondre à la demande de ses clients. Cette opération est ouverte au public et aux actionnaires qui peuvent y participer ».

Nature de l’opération

La levée de fonds proposée par la société GAUSSIN porte sur une augmentation de capital par émission d’actions ordinaires réalisée par offre au public, avec suppression du droit préférentiel de souscription et sans délai de priorité pour les actionnaires.

Montant de l’émission

Produit de l’émission

4.093.577,00 euros pouvant être porté à 4.706.613,55 euros en cas d’exercice intégral de la clause d’extension (15% maximum du montant initial de l’émission, si la demande le permet).

Prix de souscription par action

1,85 euro par action nouvelle à comparer au cours de clôture le 28 novembre 2013 de 1,89 euro, soit une décote de 2,12% et à la moyenne des vingt dernières séances de bourse de 1,88 euro, soit une décote de 1,60%. Le prix de souscription retenu a été fixé suivant les conditions décidées par l’assemblée générale mixte du 30 septembre 2013(http://www.gaussin.com/investisseurs/pv_ag_30092013.pdf).

Raisons de l’offre

La présente offre a pour objet de conforter les fonds propres et de renforcer la trésorerie du Groupe, de même que la levée de fonds en BSAR (0,6 M€) finalisée le 27 novembre 2013. Les autres mesures confirmées par la Société le 30 octobre 2013 sont en cours de réalisation mais n’ont pas donné lieu à concrétisation à la date du présent communiqué.

Nombre de titres émis et pourcentage de dilution susceptible de résulter de l’émission

Nombre d’actions nouvelles à émettre

2.212.744 actions représentant 19,03% du capital et des droits de vote après augmentation de capital, susceptible d’être porté à 21,28% du capital et des droits de vote après augmentation de capital, en cas d’exercice intégral de la clause d’extension.

Engagements et intentions de souscription

Un administrateur, M. Volker BERL, qui détient 250.000 actions représentant 2,7% du capital, s’est engagé à souscrire à 54.054 actions. M. Christophe GAUSSIN a exprimé son intention de ne pas participer à l’opération.

Par ailleurs la Société a reçu des intentions de souscriptions de la part d’investisseurs à hauteur de 3 M€.

Les engagements et intentions de souscriptions reçus par la Société représentent environ 3,1 M€ soit 75% du montant de l’émission (hors clause d’extension).

Modalités de souscription

Actionnaires au nominatif pur : les souscriptions seront reçues par Société Générale Securities Services – 32 rue du Champ de Tir, BP 81236 – 44312 Nantes Cedex 3, jusqu’au 06 décembre 2013.

Actionnaires au nominatif administré ou au porteur : les souscriptions seront reçues par les intermédiaires financiers teneurs de comptes, jusqu’au 06 décembre 2013.

Offre au public : les personnes souhaitant passer des ordres de souscription dans le cadre de l’offre devront s’adresser à leur intermédiaire financier.

Les souscriptions d’actions seront centralisées par Société Générale Securities Services.

Les fonds versés à l’appui des souscriptions seront centralisés par Société Générale Securities Services.

Cotation des actions nouvelles

Cotation prévue le 13 décembre 2013.

Les actions nouvelles seront entièrement assimilées aux actions existantes à compter de leur cotation – code ISIN FR0010342329.

Prochaine publication

Communiqué de résultat de la présente émission : 9 décembre 2013

La présente offre, d’un montant inférieur à 5 M€ et ne représentant pas plus de 50% du capital de la Société, ne donne pas lieu à un prospectus soumis au visa de l’AMF en application à l’article n°211-3 du Règlement Général de l’AMF

A propos de GAUSSIN

 

GAUSSIN MANUGISTIQUE® est spécialisée dans l’audit des process de manutention et la réalisation de systèmes sur roues pour la mise en place et le transport de charges lourdes, volumineuses ou délicates. Avec plus de 50 000 véhicules de manutention à travers le monde, GAUSSIN Manugistique bénéficie d'une forte notoriété sur quatre marchés en pleine expansion : l'Energie, le Transport, l’Environnement et les Matières Premières.

GAUSSIN MANUGISTIQUE® est coté sur Nyse Alternext depuis le 16 juin 2010. Les actions GAUSSIN sont cotées, depuis le 20 juillet 2012, sur le groupe de cotation E2 (Offre au public), depuis l’obtention du Visa AMF n°12-360 en date du 17/07/12 sur le Prospectus, disponible sans frais sur www.gaussin.com.

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Published by Bernard - dans GAUSSIN
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