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23 décembre 2011 5 23 /12 /décembre /2011 11:20

Solabios

Mnémo : ALSOA

Dernier cours le 9 juillet 2009 : 10,29 €

Introduction en bourse le 19 mai 2009 à 9,31 €

Capitalisation boursière : 6,15 M €

http://www.solabios.com

 

Cette nouvelle organisation de la société me semble plus claire.

On connaîtra réellement les actifs de la société qui devient producteur d’électricité en propre.

Quels seront les revenus à en attendre ?

Pour les clients l’avenir me semble assuré quoique dépendant directement de celui de Solabios.

Pour l’actionnaire, beaucoup de questions se posent encore, en particulier celui de l’endettement et de la charge financière de la société ….

Mais le PdG est de loin l’actionnaire majoritaire, il ne peut donc pas oublier son propre intérêt !

 

Communiqué de presse, Paris, le 21 décembre 2011

Evolution du modèle économique dans les énergies renouvelables

Exploitation des centrales en compte propre

Dans le cadre des évolutions stratégiques annoncées lors du communiqué du 31 octobre dernier, le Conseil d’Administration du Groupe SOLABIOS annonce la refonte de son business model dans le domaine du photovoltaïque.

Jusqu’à présent, SOLABIOS était exploitant de centrales photovoltaïques au travers d’un contrat location signé avec les investisseurs / copropriétaires regroupés dans des SEP (Sociétés En Participation), avec promesse de rachat des parts des propriétaires de la centrale à échéance.

Dans le cadre d’une réflexion stratégique menée par le Conseil d’ d’Administration du Groupe, intégrant les dernières évolutions du marché du photovoltaïque en France, SOLABIOS va faire évoluer progressivement le modèle économique de ses activités photovoltaïques et en énergies renouvelables vers une exploitation des centrales, aujourd’hui sous modèle SEP, en compte propre

Modalités du changement de modèle : Proposition de transformation des SEP (Sociétés En Participation) en obligations convertibles SOLABIOS

Le Conseil d’Administration de SOLABIOS a donc décidé de proposer aux investisseurs détenteurs de parts de SEP la transformation de leur participation en obligations convertibles SOLABIOS.

Postérieurement à la transformation de leurs parts de SEP en obligations convertibles SOLABIOS, les investisseurs auront donc le choix

èdu remboursement total des obligations à la date d’échéance ou de bénéficier d’un programme de rachat d’obligations anticipé année après année. Ces deux schémas et la valeur des obligations garantissant aux investisseurs les mêmes conditions financières que celles de leur investissement initial au travers des projets regroupés sous forme de SEP

ède convertir, au-delà de la première année, à tout moment, leurs obligations en titres SOLABIOS et ainsi participer au développement futur du Groupe dans les énergies renouvelables (photovoltaïque, activités hydroélectriques…), dans le domaine émergent des micro-algues et dans les solutions sanitaires de gestion de la dépendance (investissement dans les EHPAD).

Cette opération, accompagnée par le cabinet d’experts en obligataire WISE, sera mise en place par tranche tout au long de l’année 2012, intégrant une possibilité de sur-souscription. Une première phase de transformation est actuellement en cours jusqu’au 28 février 2012.

Une évolution gage d’une meilleure flexibilité opérationnelle et financière

L’objectif de SOLABIOS est donc une réintégration d’actifs dans ses comptes consolidés pour un montant de 20 à 30 millions d’euros, financée par une dette obligataire portée par les anciens porteurs de SEP. Par ailleurs, le chiffre d’affaires dans le domaine du photovoltaïque sera dorénavant constitué uniquement de la vente d’électricité et n’intégrera plus la vente de centrale clé en main pour compte de tiers comme précédemment.

Cette nouvelle orientation vise à donner plus de flexibilité opérationnelle et financière à SOLABIOS en :

èfavorisant des opérations d’arbitrage (cession des centrales de petites tailles et acquisition de nouvelles centrales de tailles plus importantes, en exploitation pour la plupart, au travers d’un marché secondaire offrant actuellement beaucoup d’opportunités) ;

èpermettant une rationalisation du modèle par la simplification juridique et financière des structures de production ;

èpermettant à la société de financer les centrales en bénéficiant dorénavant de l’effet de levier potentiel de l’endettement bancaire, non utilisé jusqu’à présent ;

èréduisant, pour partie, les sorties de trésorerie à court et moyen terme et en transformant potentiellement une partie des engagements financiers en capitaux propres.

Frédéric ERRERA, Président du Conseil d’Administration de SOLABIOS, a déclaré : « Ceci constitue une première étape pour assurer un retour rapide à une exploitation profitable du Groupe. A l’issue des premiers entretiens menés, nos associés en SEP sollicités pour l’instant ont plutôt bien accueilli ces nouvelles options, leur offrant plus de souplesse tout en préservant les conditions financières initiales.

La restructuration des SEP accompagnée d’une émission complémentaire permettra à SOLABIOS de poursuivre le développement de son portefeuille de projets, créant ainsi de la valeur pour ses actionnaires. Je suis convaincu que la restructuration de notre business model apportera l’élément clé nécessaire pour assurer la croissance future de l’entreprise. Par ailleurs, le Groupe poursuit activement sa stratégie de diversification de ses activités dans les énergies renouvelables et dans la santé.»

Reprise de la cotation

Le 31 octobre dernier, le Groupe avait demandé la suspension du titre SOLABIOS. La reprise de la cotation du titre devrait intervenir au cours du 1er trimestre 2012. Durant cette période, le Groupe informera régulièrement ses actionnaires des premiers résultats relatifs à la transformation des SEP en obligations convertibles.

A propos de Solabios :

Solabios est une société spécialisée dans la conception et la commercialisation de solutions d’investissements innovantes, éthiques et respectueuses de l’environnement dans des secteurs aussi variés que le photovoltaïque, le développement des énergies durables (hydroélectriques, micro-algues,) ou la prise en charge de la dépendance au travers du développement d’établissements d’hébergement pour personnes âgées dépendantes (EHPAD).

Solabios est cotée sur NYSE ALTERNEXT depuis mars 2011 et le Marché Libre de Francfort depuis janvier 2011.

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Published by Bernard - dans SOLABIOS
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