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4 novembre 2013 1 04 /11 /novembre /2013 13:19

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Mnémo : ALGAU

Dernier cours : 1,89 €

Capitalisation boursière : 17,79  M €

Mnémo DPS : GAUDS

Dernier cours : 0,07 €

http://www.gaussin.com/

Les capitaux propres au 30 juin 2013 s’élevaient à 1,57 M €. Le « price to book » (ratio capitalisation boursière / capitaux propres), notion très utilisée par les professionnels de la finance, est ainsi de 11,33. En dessous de 1, c’est considéré comme faible. Plus de 4 c’est, en principe, le signe d’une société de croissance et en bonne santé.

 

Les actionnaires ont été fortement dilués, par les augmentations de capital réservées, au cours des proches années passées.

Voici donc, certainement, une occasion de diminuer son prix moyen d'acquisition pour les actionnaires anciens. Le fait, que Christophe Gaussin ait exprimé le désir d'acquérir massivement des BSAR, est aussi un encouragement à le faire soi même.

La société est en position de recovery et l'on peut espérer que le cours de bourse suivra.

La période d'exercice de ces BSAR est de 7 ans. C'est long par rapport à la prime du prix d'exercice : 24 %

 

Les actionnaires de GAUSSIN invités à participer à une émission de BSAR

Emission, avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS), de bons de souscriptions remboursables en actions (BSAR), exerçables en actions jusqu’au 29 novembre 2020, pour un montant d’émission initiale de BSAR de 605 K€, pouvant atteindre 9.482 K€ en cas d’exercice de la totalité des BSAR émis

Parité : 3 BSAR pour 7 actions anciennes détenues

Prix de souscription des BSAR : 0,15 €

Période de cotation des DPS : du 1er novembre au 18 novembre 2013 (inclus)

Période de souscription des BSAR : du 1er novembre au 18 novembre 2013 (inclus)

Exercice des BSAR au prix de 2,35 € par action à tout moment du 29 novembre 2013 au 29 novembre 2020

Héricourt, le 31 octobre 2013

GAUSSIN SA (ALTERNEXT : ALGAU - FR0010342329) annonce le lancement aujourd’hui d’une émission, avec maintien du droit préférentiel de souscription, de 4.035.097 bons de souscriptions remboursables en actions, exerçables en action, à raison de 1 action pour 1 BSAR, à tout moment du 1er novembre 2013 au 18 novembre 2020, au prix de 2,35 € par action nouvelle. La société pourra rembourser les BSAR au prix de 0,01 € par BSAR, à compter du 29 janvier 2014, si la moyenne des cours de l’action excède 2,82 €.

La présente émission de BSAR, confirmée lors de la présentation des résultats semestriels de GAUSSIN le 25 septembre 2013, a pour objet de conforter les fonds propres et de renforcer la trésorerie de la société dans un contexte de forte croissance du chiffre d’affaires en 2013 (6 275 K€ au 1er semestre 2013) et de progression du carnet de commandes (34 millions d’euros au 30 septembre 2013) liées au succès commercial de la gamme de véhicules portuaires ATT.

Les fonds levés par la suite sur exercice des BSAR peuvent s’étaler sur 7 ans et dépendent de l’évolution du cours de bourse et également de la volonté des détenteurs de BSAR quant à l’opportunité d’exercice, volonté que ne maîtrise pas la société. Ces fonds seront affectés par ordre de priorité :

- à la constitution à court terme de stocks de composants à délais d’approvisionnement longs pour réduire les délais d’assemblage des véhicules de la gamme ATT puis assurer un service après-vente de qualité, à hauteur de 35% du montant levé environ,

- à compléter le portefeuille de la gamme ATT de nouveaux véhicules et de nouvelles fonctionnalités innovantes, en contribuant au financement de la recherche et développement à terme, également à hauteur de 35% environ,

- au financement de besoins en fonds de roulement liés à la croissance des activités pour le solde.

Christophe Gaussin, Président-Directeur général du Groupe GAUSSIN commente : « Le Groupe est entré depuis 2012 dans une nouvelle phase de son développement marquée par le succès commercial de la gamme ATT et la montée en puissance de la production. Même si les investissements les plus importants sont achevés, le Groupe a besoin à présent de conforter sa situation financière pour accompagner la croissance de ses activités. Cette opération est ouverte au public et aux actionnaires qui peuvent y participer en exerçant leurs droits préférentiels de souscription. Confiant dans les perspectives de GAUSSIN, j’ai décidé de souscrire à cette émission de BSAR par exercice de la totalité de mes DPS, et de garantir l’opération à hauteur de 97 % de l’émission. »

MODALITÉS DE L’EMISSION

Codes des BSAR et des DPS

Code ISIN des droits préférentiels de souscription : FR0011462795 – code mnémonique : GAUDS

Code ISIN des BSAR : FR0011462803 - Code mnémonique : GAUBS

Marché de cotation : Alternext NYSE Euronext Paris

Principales caractéristiques des bons de souscription d’actions remboursables (BSAR)

Parité de souscription : 7 actions anciennes détenues donnent droit à souscrire 3 BSAR

Nombre de BSAR à émettre : 4.035.097

Prix d’émission du BSAR : 0,15 €

Le produit brut de l’émission s’élèvera à 605.264,55 €

Le produit net de l’émission est estimé à 515.000 €

Durée de vie des BSAR : 7 ans (échéance 29 novembre 2020)

Cotation sur le marché Alternext en continu : du 29 novembre 2013 au 29 novembre 2020

Période et procédure de souscription

Le droit préférentiel de souscription (DPS) est attribué à tout actionnaire inscrit en compte à l’issue de la séance de bourse du 31 octobre 2013

Cotation du DPS en continu du 1er novembre au 18 novembre

Valeur théorique du DPS : 0,01 €. Cotation du DPS : 0,01 €

Période de souscription des BSAR : du 1er novembre au 18 novembre 2013

Exercice des BSAR en actions

Les BSAR seront exerçables à tout moment du 29 novembre 2013 au 29 novembre 2020

Parité d’exercice : 1 action pour 1 BSAR

Prix d’exercice du BSAR : 2,35 € par action

Les actions nouvelles seront jouissance courante. Elles seront admises à la cotation sur Alternext, sur la même ligne de cotation que les actions anciennes (code ISIN : FR0010342329)

En cas d’exercice de la totalité des BSAR il sera créé 4.035.097 actions, et tout actionnaire détenant initialement 1% du capital et ne participant pas à l’opération verrait sa participation passer à 0,70%.

Remboursement des BSAR

Prix de remboursement : 0,01 €

A tout moment au gré de la Société, à compter du 29 janvier 2014 (date de remboursement anticipé des BSAR sur le marché Alternext de NYSE Euronext Paris), si le produit (i) de la moyenne (pondérée par les volumes de transaction de l’action la société GAUSSIN) des cours de clôture de l’action la société GAUSSIN sur le marché Alternext de NYSE Euronext Paris sur les 10 séances de bourse choisies parmi les vingt séances de bourse qui précèdent la date de publication de l’avis de remboursement anticipé et (ii) de la parité d’exercice en vigueur lors desdites séances de bourse excède 2,82 euros, soit environ 120% du prix d’exercice.

Engagements de souscription

M. Christophe GAUSSIN qui détient 736.927 actions représentant 7,8% du capital, s’est engagé à souscrire à titre irréductible par exercice de la totalité des DPS et à demander la souscription à titre réductible pour 89,2% des BSAR, de sorte à garantir 97% de l’émission.

M. Volker BERL, qui détient 250.000 actions représentant 2,7% du capital, s’est engagé à souscrire à l’opération à hauteur de ses droits.

L’émission de BSAR du Groupe GAUSSIN est réalisée sous l’égide d’ARKEON Finance.

A propos de GAUSSIN

GAUSSIN MANUGISTIQUE® est spécialisée dans l’audit des process de manutention et la réalisation de systèmes sur roues pour la mise en place et le transport de charges lourdes, volumineuses ou délicates. Avec plus de 50 000 véhicules de manutention à travers le monde, GAUSSIN Manugistique bénéficie d'une forte notoriété sur quatre marchés en pleine expansion : l'Energie, le Transport, l’Environnement et les Matières Premières.

 

GAUSSIN MANUGISTIQUE® est coté sur Nyse Alternext depuis le 16 juin 2010. Les actions GAUSSIN sont cotées, depuis le 20 juillet 2012, sur le groupe de cotation E2 (Offre au public), depuis l’obtention du Visa AMF n°12-360 en date du 17/07/12 sur le Prospectus, disponible sans frais sur www.gaussin.com.

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Published by Bernard - dans GAUSSIN
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